23 czerwca Insurance Europe opublikowała stanowisko „Delivering the Savings and Investments Union: From Ambition to Impact”, zawierające rekomendacje dotyczące dalszego rozwoju Unii Oszczędności i Inwestycji.

Organizacja podkreśla znaczenie sektora ubezpieczeniowego dla mobilizacji długoterminowych oszczędności i finansowania inwestycji wspierających konkurencyjność oraz odporność europejskiej gospodarki. Wśród najważniejszych postulatów znalazły się:

• wzmocnienie długoterminowego oszczędzania i systemów emerytalnych, w tym poprzez bardziej elastyczne ramy dla PEPP oraz proporcjonalny przegląd dyrektywy IORP II;
• zwiększenie udziału inwestorów detalicznych w rynkach kapitałowych, m.in. poprzez uwzględnienie zakładów ubezpieczeń w inicjatywach dotyczących kont oszczędnościowo-inwestycyjnych oraz zapewnienie proporcjonalnego wdrożenia Retail Investment Strategy (RIS);
• wsparcie inwestycji długoterminowych poprzez rozwój partnerstw publiczno-prywatnych, poprawę dostępności projektów inwestycyjnych oraz utrzymanie stabilnych i przewidywalnych ram regulacyjnych;
• ograniczanie zbędnych obciążeń regulacyjnych oraz uproszczenie istniejących regulacji, w szczególności IRRD i Taksonomii UE.

PIU popiera kierunek działań wskazany przez Insurance Europe i aktywnie wspiera inicjatywy służące zwiększaniu długoterminowych oszczędności, mobilizacji kapitału na potrzeby inwestycji oraz wzmacnianiu konkurencyjności europejskiego sektora finansowego. Cele te od wielu lat pozostają jednym z kluczowych obszarów działalności PIU, zarówno na poziomie krajowym, jak i europejskim.

Niektóre z rekomendowanych rozwiązań znajdują już odzwierciedlenie w krajowych inicjatywach. Przykładem jest przyjęty przez Radę Ministrów 5 maja 2026 r. projekt ustawy wprowadzającej Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI), będące nowym instrumentem długoterminowego oszczędzania i inwestowania. Zgodnie z projektem nowe przepisy mają wejść w życie 1 stycznia 2027 r. Rozwiązanie to stanowi element szerszych działań mających na celu zwiększenie udziału gospodarstw domowych w rynku kapitałowym oraz mobilizację prywatnych oszczędności na potrzeby finansowania rozwoju gospodarki. Z perspektywy sektora ubezpieczeniowego szczególnie istotne jest uwzględnienie zakładów ubezpieczeń w gronie podmiotów uprawnionych do oferowania produktów w ramach OKI.

Insurance Europe zwraca również uwagę na konieczność zachowania proporcjonalności przy wdrażaniu nowych ram dotyczących naprawy i restrukturyzacji zakładów ubezpieczeń (IRRD) oraz ostrożnego podejścia do ewentualnej harmonizacji ubezpieczeniowych systemów gwarancyjnych (Insurance Guarantee Schemes – IGS). PIU aktywnie uczestniczy w pracach nad implementacją IRRD, zarówno na forum Insurance Europe, jak i we współpracy z organizacjami E6 czy organizacjami z regionu Europy Środkowo-Wschodniej (CEE). W ostatnich miesiącach PIU współtworzyła wspólne stanowiska dotyczące potrzeby zapewnienia proporcjonalnych terminów wdrożenia nowych wymogów, ograniczenia zbędnych obciążeń sprawozdawczych oraz dostosowania nowych regulacji do specyfiki krajowych rynków.

W odniesieniu do RIS Insurance Europe koncentruje się obecnie przede wszystkim na zapewnieniu proporcjonalnego charakteru środków wykonawczych. Warto jednak przypomnieć, że zarówno przedstawiciele polskiego rynku, jak i Ministerstwo Finansów oraz Komisja Nadzoru Finansowego prezentowali bardziej krytyczne stanowisko wobec samego projektu. W obecnej sytuacji szczególnego znaczenia nabiera więc zapewnienie, aby akty wykonawcze nie prowadziły do nadmiernych obciążeń dla rynku i klientów.

PIU podziela również cel zwiększania możliwości finansowania długoterminowych inwestycji oraz wzmacniania odporności europejskiej gospodarki. Jednocześnie ewentualne rozwiązania oparte na szerszych mechanizmach współdzielenia ryzyka powinny uwzględniać specyfikę poszczególnych państw członkowskich i krajowych rynków, tak aby wspierać realizację wspólnych celów przy zachowaniu odpowiedniej proporcjonalności.

Pełne stanowisko Insurance Europe.