Lokaty

Lokaty zakładów ubezpieczeń w Polsce w latach 2015-2024 w cenach stałych 2024 r.

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych PIU

  • Do 2017 r. suma lokat Działu I i II wzrastała za sprawą wzrostu ich stanu w Dziale II oraz w grupie 3 Działu I i to pomimo ich spadku w grupie 1 Działu I.
  • W latach 2014-2017 r. z lokat typu B ubyło 6,8 mld PLN, podczas gdy 7,0 mld PLN przybyło na lokatach typu C. Dodatkowo lokaty Działu II wzrosły w tym samym okresie o 18,4 mld PLN z czego aż 11,1 mld PLN wzrostu przypadło na 2017 r., w wyniku inwestycji PZU w sektorze bankowym.
  • W latach 2017-2024, z lokat typu C ubyło 49,3 mld PLN. Dodatkowo o 15,9 mld zmalały lokaty typu B w tym samym okresie. Lokaty Działu II również zmalały o 14,9 mld PLN ale w relacji do swojego pięcioletniego maksimum z 2020 r.
  • W latach 2017 do 2024 z sektora ubezpieczeń ubyło łącznie 64,1 mld PLN, w tym 59,6 z Działu I, a rok 2024 nie wniósł istotnych zmian względem roku poprzedniego.

 

 

Struktura lokat zakładów ubezpieczeń w Polsce

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych PIU

  • W 2020 r. lokaty Działu I stanowiły 50,3% stanu lokat ogółem. Od tego czasu udział Działu I systematycznie malał i wynosił 43,5% na koniec 2024 r.
  • Krajowa struktura lokat zdominowana była przez dłużne papiery wartościowe, które wzrastały względem roku poprzedniego i wynosił 53% w 2024 r.
  • Instrumenty o zmiennej kwocie dochodu stanowiły 30% lokat i zmalały o 1 p% kosztem lokat terminowych i instrumentów dłużnych.
  • Lokaty w jednostkach podporządkowanych stanowiły 13% w 2024 i zmalały o 1 p% w relacji do 2023 r.

 

 

Wartość i dynamika lokat zakładów Działu I w Polsce w 2024 r.

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych PIU

  • Łączna wartość lokat Działu I na koniec 2023 r. wynosiła 83,7 mld PLN, tj. o 191 mln PLN mniej niż w 2023 r. Dynamika zmiany stanu lokat względem roku poprzedniego wynosiła zatem 99,8%.
  • 12 z 2 zakładów ubezpieczeń Działu I notowało dynamikę stanu lokat typu B i C powyżej średniej sektora.
  • Pięć pierwszych zakładów Działu I koncentrowało łącznie 80,9% wartości stanu lokat typu B i C Działu I.
  • Wartość lokat typu C na koniec 2024 r. wynosiła 38,9 mld PLN, tj. o 1,2 mld PLN mniej niż rok wcześniej. Dynamika wzrostu stanu lokat typu C wynosiła 97,1%.
  • Koncentracja pierwszych pięciu zakładów wynosiła 85,3% w sumie lokat typu C Działu I.

 

 

Wartość i dynamika lokat zakładów Działu II w Polsce w 2024 r.

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych PIU

  • Łączna wartość lokat Działu II na koniec 2024 r. wynosiła 108,8 mld PLN, tj. o 6,5 mld PLN więcej niż na koniec 2023 r. Dynamika zmiany stanu lokat Działu II wynosiła 106,3%.
  • 14 z 27 zakładów ubezpieczeń Działu II notowało wzrost dynamiki stanu lokat powyżej średniej sektora.
  • Koncentracja pierwszych pięciu zakładów wynosiła 81,9%, a pierwszych siedmiu 89,4%.
  • Pozostałe 10,6% udziału w lokatach Działu II stanowiło 20 pozostałych zakładów o udziale poniżej 3% każdy.

 

 

Współczynnik rentowności działalności lokacyjnej zakładów Działu I w Polsce w latach 2023-2024

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych PIU

  • Wartość wskaźnika dla Działu I wynosiła 5,2% w 2024 r., w porównaniu z 10,8% w roku 2023.
  • Mediana wskaźnika wynosiła dla tych samych okresów odpowiednio: 4,8% oraz 8,2%.
  • Odstęp międzykwartylowy dla 2024 r. wynosił 1,1%, tj. o 3,6 p% mniej niż rok wcześniej.
  • Dochody z lokat Działu I ogółem w 2024 r. zmalały o 4,4 mld PLN (50,2%) przy jednoczesnym wzroście rok do roku średniej wartości sumy lokat bilansowych o 4,3%.

 

 

Współczynnik rentowności działalności lokacyjnej zakładów Działu II w Polsce w latach 2023-2024

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych PIU

  • Wartość wskaźnika dla Działu II wynosiła 6,1% w 2024 r., w porównaniu z 5,9% rok wcześniej.
  • Jeśli nie uwzględniać dywidend przekazanych z PZU Życie do PZU, to wartości tego wskaźnika dla tych samych okresów wynosiła odpowiednio: 3,1% oraz 4,6%. Ten skorygowany rozkład zaprezentowano na prawym wykresie powyżej.
  • Mediana wskaźnika wynosiła 4,6% dla 2024 r. oraz 4,0% rok wcześniej.
  • Odstęp międzykwartylowy w 2024 r. wynosił 2,0%, tj. o 0,9 p% mniej niż rok wcześniej.
  • Dochody z lokat (uwzględniające dywidendę PZU Życie) Działu II ogółem w 2024 r. wzrosły o 13,5% względem 2023 r., przy wzroście średniej wartości sumy lokat bilansowych o 10,4 % w tym samym okresie.