Podsumowanie

PODSUMOWANIE PODSTAWOWYCH FAKTÓW Z LAT 2017-2018 W DZIALE I

  • W zakresie działalności sklasyfikowanej w Dziale I sprawozdania statystyczne i finansowe do PIU i UKNF składało na koniec 2018 r. 26 zakładów ubezpieczeń.
  • Niezmiennie liderem Działu I pozostaje PZU Życie. Łączna wartość aktywów segmentu wynosiła 95,0 mld PLN w 2018 r., z czego PZU Życie miało 29%, tj. o 2 p.p. więcej niż rok wcześniej. Udział rynkowy PZU Życie mierzony składką wynosił 38,1%, tj. o 3,3 p.p. więcej niż przed rokiem.
  • W Dziale I koncentracja trzech największych zakładów, mierzona składką, wynosiła w 2018 r. 54,2%, a pierwszych pięciu 65,5%.
  • Dynamika składek przypisanych brutto w 2018 r., w relacji do roku 2017, wynosiła 88,4%. Lider – PZU Życie – miał dynamikę 96,7%, tj. 8,3 p.p. powyżej rynku.
  • W 2018 r. składki w grupie 3 spadły o 30,3% względem 2017 r. W tym samym okresie składki przypisane brutto w grupie 1 wzrosły o 2,8%, a w grupie 5 wzrosły o 7,4%.
  • Łączna wartość odszkodowań i świadczeń wypłaconych brutto wzrosła do 21,5 mld PLN w 2018 r. z 20,4 mld PLN w 2017 r., czyli z dynamiką 105,6%. Największy w tej kategorii, PZU Życie, był 5,1 p.p. poniżej rynku z dynamiką 100,5%. W 2018 r. odszkodowania i świadczenia wypłacone w grupie 1 zmalały o 0,5%, a w grupie 3 wzrosły o 8,9% względem 2017 r. Odszkodowania i świadczenia w grupie 5 wzrosły o 3,9% w tym samym okresie.
  • Wartość wskaźnika szkodowości brutto dla całego Działu I w 2018 r. wynosiła 99,0% wobec 82,1% rok wcześniej, czyli 16,9 p.p. więcej.
  • W 2018 r. koszty akwizycji zmalały o 263 mln PLN w relacji do 2017 r., a koszty administracyjne wzrosły zaledwie o 5 mln PLN. Udział kosztów akwizycji w sumie kosztów w roku 2018 wynosił 68,7% i był o 1,5 p.p. niższy niż rok wcześniej. Wskaźnik kosztów akwizycji dla całego Działu I w 2018 r. wynosił 16,6%, a wskaźnik kosztów administracji 7,6%.
  • Łączna wartość lokat Działu I na koniec 2018 r. wynosiła 90,5 mld PLN, tj. o 9,3 mld PLN mniej niż w 2017 r. Dynamika zmiany stanu lokat względem roku poprzedniego wynosiła zatem 90,7%.
  • PZU Życie miał w 2018 r. 29,7% udziału w lokatach Działu I ogółem i na koniec 2018 r. notował dynamikę zmiany stanu liczoną względem końca 2017 r. o 6,1 p.p. powyżej rynku. ∙  Łączna wartość lokat typu C na koniec 2018 r. wynosiła 50,8 mld PLN, tj. o 8,4 mld PLN mniej niż rok wcześniej. Dynamika wzrostu stanu lokat typu C wynosiła 85,8%.
  • Lider segmentu lokat typu C – Aviva Życie – miała dynamikę 8,4 p.p. powyżej rynku, a zgromadzone przez ten zakład lokaty stanowiły 25,0% sumy lokat Działu I typu C.
  • Wartość wskaźnika rentowności działalności lokacyjnej dla Działu I spadła z 6,4% w 2017 r., do -0,1% w 2018 r. Mediana wskaźnika wynosiła 1,3% w 2018 r. wobec 5,5% rok wcześniej.
  • W 2018 r. wynik techniczny Działu I wynosił 3,1 mld PLN i był o 1,3% wyższy niż w 2017 r.
  • Rentowność techniczna dla całego Działu I w 2018 r. wynosiła 14,3% w porównaniu z 12,3% rok wcześniej.
  • Skumulowany zysk netto Działu I w 2018 r. był o 173 mln PLN wyższy niż w roku 2017 i wynosił 2,45 mld PLN.
  • Zwrot z kapitałów własnych dla Działu I wynosił 21,2% w 2018 r. w porównaniu z 19,1% dla 2017 r. Zysk netto Działu I w 2018 r. wzrósł o 7,6% względem roku 2017 przy spadku sumy kapitałów własnych o 3,2% w tym samym czasie.
  • W 2018 r. 6 z 26 zakładów Działu I odnotowało straty netto. Wynik techniczny lidera branży – PZU Życie – był o 112 mln PLN wyższy, a zysk netto o 87 mln PLN wyższy niż rok wcześniej.

 

PODSUMOWANIE PODSTAWOWYCH FAKTÓW Z LAT 2017-2018 W DZIALE II

  • W zakresie działalności sklasyfikowanej w Dziale II sprawozdania statystyczne i finansowe do PIU i UKNF na koniec 2018 r. złożyły 34 zakłady ubezpieczeniowe.
  • Niezmiennie liderem Działu II pozostaje PZU. Łączna wartość aktywów segmentu wynosiła 97,1 mld PLN w 2018 r., z czego PZU miał 44,7%, tj. o 1,1 p.p. mniej niż rok wcześniej. Udział rynkowy PZU mierzony składką wynosił 32,1% w 2018 r., tj. o 0,8 p.p. mniej niż przed rokiem.
  • Koncentracja przypisu 3 największych zakładów wynosiła w 2018 r. 61%, a pierwszych pięciu 70,9% składki ogółem Działu II.
  • Dynamika składek przypisanych brutto w 2018 r. w relacji do roku 2017 wynosiła 107,1%. Lider – PZU – z dynamiką 104,6%, to jest 2,5 p.p. poniżej średniej sektora, miał 32,1% udziału w rynku. Pośród względnie dużych zakładów, Hestia, Warta, Allianz, Compensa i Interrisk odnotowały dynamikę przypisu składki po kilka p.p. powyżej średniej Działu II. Nieco poniżej średniej były: PZU, AXA, Generali i Link4.
  • W 2018 r. składki przypisane brutto wzrosły we wszystkich grupach ubezpieczeniowych Działu II. W ubezpieczeniach komunikacyjnych łącznie wzrost wynosił 4,5% w relacji do 2017 r. za sprawą wzrostu składek o 8,5% w grupie AC oraz o 2,5% w grupie OC. W tym samym okresie suma składek ubezpieczeń rzeczowych wzrosła o 9,1%, finansowych o 1,7%, a pozostałych osobowych o 13,0%.
  • Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto w Dziale II ogółem wynosiły 20,2 mld PLN w 2018 r., to o 3,6% więcej niż rok wcześniej. Wartość odszkodowań i świadczeń wypłaconych brutto w 2018 r. spadła w ubezpieczeniach: rzeczowych o 7,4%, finansowych o 15,1% oraz OC ogólnego o 3,8%. Największy ich wzrost w porównywanych okresach odnotowano natomiast w grupach ubezpieczeń wypadkowych i chorobowych oraz w M.A.T., po 10,7% w obu grupach. Odszkodowania z reasekuracji czynnej wynosiły 994 mln PLN w 2018 r., tj. o 10,2% więcej niż w roku 2017.
  • Wartość wskaźnika szkodowości brutto dla Działu II w 2018 r. wynosiła 60,9% wobec 63,7% rok wcześniej, czyli o 3,8 p.p. mniej. W 2018 r. przy wzroście sumy odszkodowań i świadczeń wypłaconych brutto oraz zmiany stanu rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia brutto o 6,0% względem roku poprzedniego składka zarobiona brutto wzrosła o 10,9%.
  • Wskaźnik zatrzymania odszkodowań i świadczeń dla Działu II w 2018 r. wynosił 82,8% wobec 81,3% rok wcześniej.
  • Koszty akwizycji wzrastały względem lat poprzednich: o 13,0% w 2017 r. oraz o 12,4% w ciągu 2018 r. Koszty administracyjne w 2018 r. wzrosły o 1,1% w relacji do 2017 r. Struktura kosztów zmieniła się na korzyść kosztów akwizycji, które w 2018 r. rosły relatywnie szybciej niż administracyjne i stanowiły 81,5% sumy obu kategorii kosztów. Wartość wskaźnika kosztów akwizycji dla Działu II w 2018 r. wynosiła 22,2%, a wskaźnika kosztów administracyjnych 5,0%.
  • Wskaźnik zespolony dla Działu II wynosił 91,9% w 2018 r. w porównaniu z 95,2% w 2017 r. Zmalał więc o 3,3 p.p. kolejny rok z rzędu.
  • Wynik techniczny Działu II za 2018 r. poprawił się w stosunku do roku poprzedniego aż o 0,9 mld PLN i wynosił 2,95 mld PLN.
  • Wynik techniczny ubezpieczeń komunikacyjnych AC i OC razem w 2018 r. wzrósł o 450 mln PLN względem 2017 r., przy czym w grupie 3 odnotowano wzrost wyniku o 373 mln PLN, a w grupie 10 wzrost wynosił 77 mln PLN.
  • Wskaźnik rentowności technicznej Działu II w 2018 r. wynosił 9,3% w porównaniu z 7,2% rok wcześniej.
  • Na koniec 2018 r. dynamika zmiany stanu lokat Działu II, liczona względem ich stanu na koniec roku poprzedniego, wynosiła 106,7%, a ich łączna wartość osiągnęła 77,0 mld PLN.
  • PZU jako lider pod względem zebranych lokat posiadał aż 48,6% sumy lokat Działu II i odnotował dynamikę stanu lokat dla porównywanych okresów 102,3%, tj. 4,4 p.p. poniżej rynku.
  • Wskaźnik rentowności działalności lokacyjnej dla całego Działu II nieco zmalał do 4,1% w 2018 r. z 4,2% rok wcześniej. Wynik ten uwzględnia dywidendy pozyskane z PZU Życie przez PZU. Jeśli nie uwzględniać tych dywidend, to powyższa średnia rentowność wynosiła odpowiednio: 1,8% dla roku 2018 oraz 2% rok wcześniej. Jest to wynik bardziej adekwatny dla benchmarku firm i zbliżony do mediany równej 2,2% dla obu analizowanych lat.
  • W 2018 r. wynik techniczny lidera Działu II  – PZU – wynosił 1 566 mln PLN i był o 348 mln PLN wyższy niż rok wcześniej, a zysk netto (uwzględniając dywidendy z PZU Życie) był o 157 mln PLN wyższy i wynosił 2 616 mln PLN w 2018 r.
  • Skumulowany zysk netto Działu II w 2018 r. (uwzględniający dywidendę PZU Życie) wzrósł o 0,6 mld PLN względem roku poprzedniego i wynosił 4,2 mld PLN. Na 34 zakłady 8 miało straty netto w 2018 r.
  • Wskaźnik zwrotu z kapitałów własnych Działu II wynosił 16% w 2018 r. oraz 14,2% w 2017 r. Jeśli nie liczyć dywidend pozyskanych przez PZU z PZU Życie, to rentowność kapitałów własnych wynosiłaby: 9,4% w 2018 r. oraz 8,3% rok wcześniej. Jest to wynik bardziej adekwatny dla celów porównawczych i bliski medianie równej: 9,1% w 2018 r. oraz 6,1% rok wcześniej.