Lokaty

Lokaty zakładów ubezpieczeń w Polsce w latach 2014-2023 w cenach stałych 2023 r.

• Do 2017 r. suma lokat Działu I i II wzrastała za sprawą wzrostu ich stanu w Dziale II oraz w grupie 3 Działu I i to pomimo ich spadku w grupie 1 Działu I.
• W latach 2014-2017 r. z lokat typu B ubyło 6,8 mld PLN, podczas gdy 7,0 mld PLN przybyło na lokatach typu C. Dodatkowo lokaty Działu II wzrosły w tym samym okresie o 18,4 mld PLN, z czego aż 11,1 mld PLN wzrostu przypadło na 2017 r., w wyniku inwestycji PZU w sektorze bankowym.
• W latach 2017-2023, z lokat typu C ubyło 44,9 mld PLN. Dodatkowo o 14,8 mld zmalały lokaty typu B w tym samym okresie. Lokaty Działu II zmalały o 1,3 mld PLN i to pomimo istotnego wzrostu w roku 2020.
• W latach 2017 do 2023 z sektora ubezpieczeń ubyło łącznie 60,9 mld PLN, w tym 59,6 z Działu I, a rok 2023 nie wniósł istotnych zmian względem roku poprzedniego.

Struktura lokat zakładów ubezpieczeń w Polsce

• W 2019 r. lokaty Działu I stanowiły 52,9% stanu lokat ogółem. Od tego czasu udział Działu I systematycznie malał i wynosił 45,1% na koniec 2023 r
• Krajowa struktura lokat była zdominowana przez dłużne papiery wartościowe, których udział znacząco wzrósł w porównaniu z rokiem poprzednim i wyniósł 52% w 2023 r.
• Instrumenty o zmiennej kwocie dochodu stanowiły 31% lokat i zmalały o 2 p% kosztem lokat terminowych i instrumentów dłużnych.
• Lokaty w jednostkach podporządkowanych stanowiły 11% w latach 2021 i 2022.

Wartość i dynamika lokat zakładów Działu I w Polsce w 2023 r.

• Łączna wartość lokat Działu I na koniec 2023 r. wynosiła 84,2 mld PLN, tj. o 7,4 mld PLN więcej niż w 2022 r. Dynamika zmiany stanu lokat względem roku poprzedniego wynosiła zatem 109,6%.
• 12 z 23 zakładów ubezpieczeń Działu I notowało dynamikę stanu lokat typu B i C powyżej średniej sektora.
• Cztery pierwsze zakłady Działu I koncentrowały łącznie 73,2% wartości stanu lokat typu B i C Działu I.
• Wartość lokat typu C na koniec 2023 r. wynosiła 40,3 mld PLN, tj. o 2,9 mld PLN więcej niż rok wcześniej. Dynamika wzrostu stanu lokat typu C wynosiła 107,8%.
• Koncentracja pierwszych pięciu zakładów wynosiła 77,0% w sumie lokat typu C Działu I.

Wartość i dynamika lokat zakładów Działu II w Polsce w 2023 r.

• Łączna wartość lokat Działu II na koniec 2023 r. wynosiła 102,6 mld PLN, tj. o 13,9 mld PLN więcej niż na koniec 2022 r. Dynamika zmiany stanu lokat Działu II wynosiła 115,6%.
• 12 z 29 zakładów ubezpieczeń Działu II notowało wzrost dynamiki stanu lokat powyżej średniej sektora.
• Koncentracja pierwszych pięciu zakładów wynosiła 80,8%, a pierwszych sześciu 84,7%.
• Pozostałe 15,3% udziału w lokatach Działu II stanowiły 23 pozostałe zakłady o udziale poniżej 3% każdy.

Współczynnik rentowności działalności lokacyjnej zakładów Działu I w Polsce w latach 2022-2023

• Wartość wskaźnika dla Działu I wynosiła 10,9% w 2023 r., w porównaniu z -2,7% w roku 2022.
• Mediana wskaźnika wynosiła dla tych samych okresów odpowiednio: 8,9% oraz -2,2%.
• Odstęp międzykwartylowy dla 2023 r. wynosił 4,8%, tj. o 1,4 p% mniej niż rok wcześniej.
• Dochody z lokat Działu I ogółem w 2023 r. wzrosły o 11,0 mld PLN przy jednoczesnym spadku rok do roku średniej wartości sumy lokat bilansowych o 1,4%.

Współczynnik rentowności działalności lokacyjnej zakładów Działu II w Polsce w latach 2022-2023

• Wartość wskaźnika dla Działu II wynosiła 6,0% w 2023 r., w porównaniu z 3,2% rok wcześniej.
• Jeśli nie uwzględniać dywidend przekazanych z PZU Życie do PZU, to wartości tego wskaźnika dla tych samych okresów wynosiły odpowiednio: 4,7% oraz 2,2%. Ten skorygowany rozkład zaprezentowano na prawym wykresie powyżej.
• Mediana wskaźnika wynosiła 3,9% dla 2023 r. oraz 2,6% rok wcześniej.
• Odstęp międzykwartylowy w 2023 r. wynosił 2,8%, tj. o 1,2 p% więcej niż rok wcześniej.
• Dochody z lokat (uwzględniające dywidendę PZU Życie) Działu II ogółem w 2023 r. wzrosły o 106,6% względem 2022 r., przy wzroście średniej wartości sumy lokat bilansowych o 8,7 % w tym samym okresie.